煙臺[YanTai]萬華[WanHua]可逢低關注 煙臺[YanTai]萬華[WanHua]（600309）現價有無投資價值？ 南京證券研究所分析師徐銀斌：在2013年之前，全球都沒有MDI 新產能[ChanNen]投放，因此目前[MuQian]行業[XingYe]產能[ChanNen]壓力很小。近年來，MDI下游行業[XingYe]如氨綸、漿料、鞋底原液、家電等發展[FaZhan]迅速，年需求增速均在20％以上。在產能[ChanNen]擴張有限、需求不斷增長的情況下，看好行業[XingYe]的長期發展[FaZhan]趨勢。目前[MuQian]煙臺[YanTai]萬華[WanHua]現有產能[ChanNen]50萬噸，寧波工廠30萬噸新建產能[ChanNen]正在調試中，該產能[ChanNen]投產后，公司[GongSi]總產能[ChanNen]達80萬噸。預計公司[GongSi]2010、2011年每股收益為0.80元、1.12元，目前[MuQian]股價對應的市盈率為24.13倍、17.23倍，估值較低，建議中線逢低關注。 |
