在這輪化工產(chǎn)品普漲的市場(chǎng)行情下，農(nóng)化、滌綸[DiLun]、PVC一體化的上市公司[GongSi]被強(qiáng)烈[QiangLie]看好

煤炭、石油等產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)品價(jià)格[JiaGe]上漲[ShangZhang]，化工行業(yè)產(chǎn)品成本隨之增加，再加上市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)好以及國(guó)內(nèi)節(jié)能減排限產(chǎn)等因素的影響，化工產(chǎn)品價(jià)格[JiaGe]出現(xiàn)普漲局面。

化工向上是大概率事件

深圳某券商化工行業(yè)研究員告訴記者[JiZhe]，化工產(chǎn)品這輪漲價(jià)主要是上游原料成本提高和限產(chǎn)帶來的供需關(guān)系變化兩方面因素導(dǎo)致的。但是化工產(chǎn)品成本的增加幅度遠(yuǎn)沒有其銷售價(jià)格[JiaGe]上漲[ShangZhang]得快，化工企業(yè)的盈利能力也就有所提高。

全球?qū)捤傻呢泿耪咦尨笞谄纷邚?qiáng)的趨勢(shì)越來越明顯，大宗品的走強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)化工行業(yè)走出向上的周期是一個(gè)大概率事件。在這輪化工產(chǎn)品普漲的市場(chǎng)行情下，農(nóng)化、滌綸[DiLun]、PVC一體化的上市公司[GongSi]被強(qiáng)烈[QiangLie]看好。

化工行業(yè)的投資機(jī)會(huì)同樣引起私募機(jī)構(gòu)的關(guān)注，很多上市公司[GongSi]股票都被認(rèn)為有較好的投資機(jī)會(huì)。有私募基金甚至提出“化工板塊F4”的概念，其中F4是煙臺(tái)萬華(600309.SH)、濱化股份[GuFen](601678.SH)、興發(fā)集團(tuán)(600141.SH)、華西村(000936.SZ)四家上市公司[GongSi]。

濱化資產(chǎn)注入預(yù)期強(qiáng)烈[QiangLie]

記者[JiZhe]從私募圈內(nèi)獲悉，某私募大鱷強(qiáng)烈[QiangLie]看好濱化股份[GuFen]。為此記者[JiZhe]采訪了曾專門去濱化股份[GuFen]深入調(diào)研的機(jī)構(gòu)人士，該機(jī)構(gòu)人士的觀點(diǎn)與前者不謀而合。

濱化股份[GuFen]主營(yíng)業(yè)務(wù)分為環(huán)氧丙烷、燒堿和三氯乙烯，公司[GongSi]前三季度每股收益0.49元/股。環(huán)氧丙烷和燒堿價(jià)格[JiaGe]十月份大幅上漲[ShangZhang]，將直接增厚公司[GongSi]四季度業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)僅四季度公司[GongSi]每股收益就能達(dá)到0.4元/股。

上述調(diào)研過濱化股份[GuFen]的機(jī)構(gòu)人士告訴記者[JiZhe]，“雖然公司[GongSi]燒堿等產(chǎn)品屬于高能耗類型，但公司[GongSi]實(shí)際上是節(jié)能減排的獲利者。濱化股份[GuFen]電解方式等方面相對(duì)同行業(yè)有較大優(yōu)勢(shì)，尤其是燒堿產(chǎn)品方面成本優(yōu)勢(shì)更為明顯，節(jié)能減排不能限制到公司[GongSi]的產(chǎn)能，反倒是由于行業(yè)限產(chǎn)帶來價(jià)格[JiaGe]的上漲[ShangZhang]都變成了公司[GongSi]的利潤(rùn)。”

除了公司[GongSi]基本面外，他還告訴記者[JiZhe]一個(gè)被投資者忽視卻又將影響甚至顛覆濱化股份[GuFen]股價(jià)的重大情況，濱化股份[GuFen]有強(qiáng)烈[QiangLie]的集團(tuán)資產(chǎn)注入預(yù)期。

“濱化集團(tuán)公司[GongSi]目前的利潤(rùn)是上市公司[GongSi]的8倍，管理濱化集團(tuán)和濱化股份[GuFen]實(shí)際上是同一套班子，股東結(jié)構(gòu)也類似，未來集團(tuán)資產(chǎn)注入上市公司[GongSi]是大的趨勢(shì)，預(yù)期強(qiáng)烈[QiangLie]。”

此外濱化股份[GuFen]是2010年2月份上市的次新股，年底分紅配股概念是資金炒作喜歡的題材。(文章來源環(huán)球聚氨酯網(wǎng))

F4另外三劍客

煙臺(tái)萬華是MDI(二苯基甲烷二異氰酸酯)生產(chǎn)巨頭，MDI行業(yè)由于產(chǎn)品長(zhǎng)期處于低價(jià)位，產(chǎn)能擴(kuò)張低于預(yù)期。而下游氨綸、漿料、家電等發(fā)展迅速，對(duì)MDI需求不斷增加。宏源證券在研報(bào)中表示，在2013年之前全球都沒有MDI新產(chǎn)能投放，而MDI近年來年需求增速均在20%以上，行情長(zhǎng)期看好。

興發(fā)集團(tuán)2010年10月26日公告集團(tuán)控股99.93%的興盛礦產(chǎn)申請(qǐng)擴(kuò)大樹崆坪礦區(qū)后坪礦段詳查勘查范圍，經(jīng)過國(guó)土資源部審查批準(zhǔn)。海通證券行業(yè)研究員稱，樹崆坪后坪勘查面積擴(kuò)大一倍，預(yù)計(jì)該區(qū)域磷礦儲(chǔ)量有可能會(huì)超預(yù)期，公司[GongSi]磷礦資源優(yōu)勢(shì)將得到進(jìn)一步鞏固。

華西村將很大程度受益于滌綸[DiLun]行業(yè)進(jìn)入的暴利時(shí)代。由于棉花漲價(jià)，其替代品滌綸[DiLun]化纖從9月初到11月初上漲[ShangZhang]了30%，而原材料價(jià)格[JiaGe]上漲[ShangZhang]幅度較小，可以說目前滌綸[DiLun]行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入暴利時(shí)代。平安證券預(yù)計(jì)，公司[GongSi]目前擁有滌綸[DiLun]短絲產(chǎn)能20萬噸，預(yù)計(jì)凈利達(dá)1500元/噸，年化EPS貢獻(xiàn)為0.4元。