禾欣股份(002343)是海內聚氨酯（PU）合成革行業產能范圍最大、財產鏈配套最完備的企業。禾欣股份現在平凡PU革、高物性PU革和超纖皮革合計產能約3800萬平方米，居海內PU合成革行業第一。禾欣股份2010年6月經由過程ISO/TS16949認證，拉開了公司產物進軍汽車用革的序幕，這一方面有助于公司消化大幅擴大的產能，另一方面高毛利率的汽車用革也將有助于公司紅利本領的提拔。 估計禾欣股份2010-2012年EPS分離為0.91、1.16和1.49元，當前股價對應將來三年PE34倍、26倍和21倍。作為人造革合成革的龍頭企業，公司處于高速成永劫期，將來兩年年均增速達28%，超募資金4億元雖暫未肯定投資偏向，但可以在肯定水平上提拔公司估值，賜與公司2011年30倍PE，目的價錢34.8元，保持公司“猛烈保舉”評級。(文章泉源舉世聚氨酯網) |